Из фонда национального благосостояния будут финансировать инвестпроекты Внешэкономбанка. Это выгодно и госкорпорации, и Минфину, пишет газета "Ведомости".
В декабре Минфин досрочно закрыл рублевый депозит во Внешэкономбанке на 175 млрд рублей, который госкорпорация получила в октябре 2008 года на поддержку фондового рынка, и открыл валютный: Минфин разместил 2 млрд долларов из Фонда национального благосостояния (ФНБ, объем на 1 января - 91,56 млрд долларов) под LIBOR + 2,75%. Срок возврата - 1 июля 2011 года, проценты Внешэкономбанк будет выплачивать каждые шесть месяцев.
Деньги размещены с целью повышения доходности и диверсификации вложений ФНБ, говорится в сообщении Минфина. "Это хорошее по доходности размещение, ставка выше, чем в ЦБ, тем более что LIBOR будет расти", - объясняет высокопоставленный чиновник Минфина (полугодовой долларовый LIBOR на вчера — 0,4%). Кроме размещения на депозите во Внешэкономбанке, никаких других вариантов диверсификации вложений у Минфина де-факто нет, утверждает сотрудник ведомства: "Хотя министерство и может вкладываться в "голубые фишки", но не рискует это делать из-за неразвитости финансовой инфраструктуры - например, несовершенства расчетных систем".
Полученные средства формируют ресурсную базу Внешэкономбанка и нужны для финансирования собственной кредитно-инвестиционной деятельности, заявили в его пресс-службе, Внешэкономбанк будет руководствоваться своим меморандумом о финансовой политике, осваивая деньги.
Директор по макроэкономическим исследованиям Высшей школы экономики Сергей Алексашенко (бывший замминистра финансов и первый зампред ЦБ) считает, что "решение разместить во Внешэкономбанке часть средств ФНБ, безусловно, политическое - значит, Внешэкономбанку эти деньги для чего-то нужны".
Газета отмечает, что госкорпорация давно жаловалась на нехватку средств. О докапитализации она просила еще осенью 2008 года, а осенью 2009 года в отчете для контрольного управления президента и прокуратуры специалисты Внешэкономбанка писали, как дорого обошлась санация банков: "Встает вопрос об источниках возврата средств ЦБ и покрытия процентных расходов по их обслуживанию".
Нужны средства и на акционирование. В декабре Внешэкономбанку оставили 100 млрд рублей, которые он заработал на поддержке фондового рынка, покупая акции и облигации компаний первого эшелона ("Газпрома", "Сбербанка", "Россельхозбанка", ВТБ, "Лукойла", "Сургутнефтегаза", РЖД и других). Минфину Внешэкономбанк вернул депозит и проценты (7% годовых).
ФНБ создан для поддержки пенсионной системы, его впервые тратят на инвестпроекты, сетуют Игорь Николаев из ФБК и Сергей Гуриев из РЭШ. Рискованность этих вложений высока, считает Николаев: получая короткие пассивы, Внешэкономбанк трансформирует их в длинные активы - инвестпроекты средне- и долгосрочные. Если Внешэкономбанк вдруг потеряет эти деньги, то госкорпорацию придется спасать, то есть тратить деньги из бюджета, предупреждает Гуриев, но тут же признает, что зарубежные страны, у которых есть суверенные фонды, например China Investment Corporation, охотно вкладываются в конкретные проекты.
